Maestría en Finanzas

En el primer semestre se desarrollarán los módulos que permitirán encuadrar la función financiera dentro del entorno empresarial y la estrategia corporativa, además de debatir y reflexionar sobre la importancia de los sistemas de regulación nacional e internacional en particular, la normativa de instrumentos financieros (MiDFII).

• Entorno macroeconómico y financiación internacional.
• Sistema financiero internacional: estructura de los mercados financieros, mercados (monetarios, de divisas).
• Regulación Internacional: aplicación y consecuencias, en el ámbito financiero.
• Regulación en la Unión Europea: introducción a la normativa de los mercados de instrumentos financieros (MiFID II).
• Mercados de instrumentos Financieros: áreas aplicación de la normativa MiFID II.
• Productos financieros: complejos y no complejos.

Entender de una forma integradora los objetivos de la planificación financiera y adaptar/aplicar las herramientas tecnológicas de control gestión.

• Dirección y planificación estratégica: naturaleza y proceso de dirección estratégica, principales herramientas de la planificación estratégica.
• Planificación financiera a corto plazo: concepto, objetivos, enfoques, elementos, métodos, procesos y herramientas.
• Planificación financiera estratégica (a largo plazo): concepto, objetivo, métodos, procesos y modelos financieros.
• Presupuestos: maestro, operacional, de inversiones, de tesorería.
• Control de gestión: concepto, objetivos, características, principios, herramientas de gestión.
• Control de gestión: instrumentos de medición de resultados de la gestión de la empresa para la toma de decisiones.

Entender y analizar la coyuntura macroeconómica, los mercados financieros internacionales e intervinientes, el análisis de los estados financieros, el análisis de inversiones y valoración de activos financieros, en entornos globales y de incertidumbre para la toma de decisiones.

• Análisis de la estructura económica y financiera de la empresa: análisis e interpretación de la Información Financiera de la empresa para la toma de decisiones.
• Análisis de inversiones: estimación de flujos de caja contable y libre, criterios (valor actual neto/tir), análisis de sensibilidad y escenarios.
• Evaluación de proyectos: opciones reales.
• Valoración de activos financieros y de empresas.
• Teoría de cartera: riesgo y rendimiento, diversificación de riesgo, medida de riesgo de mercado.
• Teoría de cartera: modelo de cartera óptima.

Analizar la planificación fiscal, gestión de inversiones y las estrategias de optimización fiscal para toma de decisiones que incrementen los resultados de la empresa.

• Entorno fiscal: conocimiento de las disposiciones fiscales, los distintos regímenes tributarios.
• Planificación fiscal: concepto, relevancia, indicadores y metodologías.
• Plan fiscal estratégico: maximización de renta disponible, minimización de costes.
• Gestión de inversiones: incentivos fiscales para la inversión, análisis de sensibilidad y tipos impositivos.
• Estrategias de optimización fiscal: a través de opciones financieras (diferimiento de ganancias patrimoniales, regla del wash sale, estrategias combinadas).
• Planificación legal fiscal: aspectos contributivos y limitaciones.

Elaborar los informes necesarios en la gestión de la tesorería de las empresas, empleando también las herramientas tecnológicas existentes en este ámbito que le permitan tomar decisiones respecto a la gestión de excedentes/déficit a nivel nacional e internacional.

• Gestión de tesorería: concepto, flujos de caja, sistemas y herramientas tecnológicas de gestión.
• Presupuesto de tesorería: control de cobros y pagos, y gestión de la liquidez de la empresa.
• El estado de flujo de efectivo: recursos generados por la empresa, métodos de elaboración.
• Gestión de excedentes y déficits de tesorería instrumentos de inversión y financiación.
• Gestión de tesorería y finanzas corporativas a nivel internacional.
• Dirección crediticia y administración de impagos.

En el segundo semestre se pretende que el alumno sea capaz de comprender las formas de financiación (propia y ajena) existentes a nivel nacional e internacional, analizando su impacto sobre la estructura financiera de la empresa.

• Modelo de valoración de activos financieros: modelos de valoración (CAPM, APT).
• Coste capital de la empresa: el coste medio ponderado de capital (WACC).
• Aplicación de modelo CAPM: betas de activos y deudas (riesgo financiero).
• Apalancamiento financiero: el ahorro tributario y el valor de una empresa apalancada.
• Análisis discriminante: métodos de previsión financiera (modelo Altman, modelo Ohlson).
• Política de dividendos: decisiones sobre dividendos, modelo de Gordon, PER, retribución y pago de dividendos, la irrelevancia y relevancia de la política de dividendos.

Entender las estrategias de crecimiento inorgánico/reestructuración empresarial y si éstas están alineadas con la estrategia corporativa, asimismo la identificación de los riesgos empresariales- financieros y la aplicación de estrategias de cobertura de los mismos.

• Procesos de M&A: criterios, planificación, valoración.
• Private equity y Venture capital: capital riesgo, participación accionaria.
• Identificación, análisis, control y gestión de los distintos tipos de riesgo empresarial.
• Riesgo financiero de mercado y metodologías VaR. 5. Riesgo de crédito, scoring y agencias de rating.
• Estrategias de cobertura (hedging), Productos financieros para la cobertura del riesgo: futuros, opciones y SWAPs, FRAs, seguros de cambio, etc.

Cualificarse en las herramientas tecnológicas e informáticas para la extracción de información financiera de bases de datos (Big Data), técnicas del business analytics en el posicionamiento empresarial y el empleo de las herramientas financieras- Fintech para la toma de decisiones financieras en entornos globales y de incertidumbre.

• Importancia y aportación del Big Data: explotación para fines comerciales, estrategias y posicionamiento.
• Visualización de Datos: herramientas de visualización (cognos, tableu).
• Técnicas Analíticas en Business Analytics: toma de decisiones en Business Analytics.
• Business Analytics en Finanzas: aplicación de un proyecto de Business Analytics en el ámbito financiero.
• Fintech: introducción, regulación de las tecnologías financieras, áreas funcionales de Fintech.
• Fintech áreas básicas: medios de pago (divisas, monedas), financiación, infraestructura financiera (banca móvil), criptomoneda, crowfunding and crowlending.

Además, en el segundo semestre el estudiante iniciará sus prácticas profesionales en una empresa del ámbito financiero, donde se pondrán en práctica sus conocimientos adquiridos en entornos empresariales reales.

• Aplicación práctica de las competencias adquiridas y los contenidos. El estudiante desempeñará tareas profesionales bajo la tutela de un supervisor o tutor empresarial, y un tutor académico, que guiarán este proceso de introducción en la aplicación práctica de las competencias y contenidos del programa.

Por último, el Módulo 10 dedicado al Trabajo fin de Máster, está destinado a la elaboración individual de un trabajo original que se expondrá públicamente ante tribunal para obtener el título de máster. En el diseño de la programación curricular se tiene muy en cuenta:

• Estructura y elaboración del Trabajo de Fin de Máster.
• Análisis de datos y fuentes de información.
• Identificación de revistas de impacto.
• Herramientas para la gestión de referencias.
• Habilidades de comunicación escrita y oral.
• Habilidades directivas y negociación.

Consultar

La Maestría en Finanzas está recomendada para profesionales que quieran adquirir puestos de responsabilidad en los departamentos financieros. En este sentido puede ser un profesional del sector de finanzas cuyo objetivo es ascender a puestos directivos o un profesional que desee reorientar su futuro laboral accediendo a puestos del ámbito de las finanzas. Si estás decidido a cambiar el futuro de las empresas y te identificas con esta descripción, ¡esta es tu maestría virtual!

• Título universitario oficial español u otro expedido por una institución de educación superior perteneciente a otro estado integrante del Espacio Europeo de Educación Superior.
• Título conforme a sistemas educativos ajenos al Espacio Europeo de Educación Superior sin necesidad de la homologación de sus títulos, previa comprobación por la Universidad de que aquellos acreditan un nivel de formación equivalente a los correspondientes títulos universitarios oficiales españoles y que facultan en el país expedidor del título para el acceso a enseñanzas de postgrado.

• Dr. Francisco Pérez Hernández
  Doctor en Modelización Económica Aplicada por la Universidad Autónoma de Madrid (UAM), Master Financial Markets (M1) por la Universidad Paris-Dauphine y el Centro Internacional Carlos V y Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de Guadalajara, México. Cuenta con más de 15 años de experiencia laboral en capital markets, riesgos financieros y consultoría financiera. Actualmente desempeña su actividad profesional como Senior Manager, Treasury & Risken indra.
  
• Pablo Blasco Bocigas
  Fundador y director de Fintech Spain. Profesor del Master Fintech & Blockchain y del Máster en Dirección y Gestión Financiera en la Universidad Europea. Es el autor del primer libro en español sobre el ecosistema Fintech Banking y del primer MOOC en España sobre Fintech y la banca del futuro.
  
• Dr. Rafael Hurtado Coll
  Director de Inversiones y Estrategia de la Unidad de Asset Management en la empresa ALLIANZ SEGUROS. Cuenta con más de 25 años de experiencia laboral. Docente habitual en diversas universidades y centros académicos. Más de cien publicaciones en libros, revistas y medios especializados sobre temas relacionados con las finanzas y la economía de la empresa. Coautor del libro “Inversiones Alternativas: otras formas de gestionar la rentabilidad”
  
• Dr. Javier Rodríguez Luengo
  Desde octubre de 2019 es Profesor Colaborador Doctor de las asignaturas “Fiscalidad” “Régimen Fiscal de la Empresa”, “Economía Española y Mundial”. Autor de libros, documentos de trabajo y artículos en revistas científicas y especializadas. Consultor del Instituto de Estudios Fiscales (2005, 2003 y 2001). Investigador Asociado al Programa de Prácticas Profesionales de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe de la ONU en la División de Medio Ambiente y Asentamientos Humanos en Santiago de Chile (2001). Investigador Asociado al Programa de Prácticas Profesionales de la Comisión de las Comunidades Europeas en la Dirección General de Mercado Interior en Bruselas (1999).
  
• D. Sergio García Codina
  Consultor y formador freelance en el área financiera y estratégica de negocio. Ha desarrollado su carrera profesional como analista financiero y jefe de tesorería en empresas como Volkswagen, ONO o Futura International Airways y como Director Financiero en Pan Hispano, Grupo GPB y Privilege Style Airways. Formación académica en Dirección Internacional, Dirección General, Dirección de Recursos Humanos y Especializaciones en Dirección Financiera.